Заявленная и эффективная ставка
Номинальная процентная ставка — ставка, указанная в условиях без отдельной поправки на оговоренную частоту капитализации процентов. Эффективная годовая ставка при определенных допущениях показывает результат начисления процентов на проценты в течение года. Разница возникает, когда проценты добавляют к расчетной сумме чаще одного раза за год.
Названия показателей различаются между странами. Для вкладов могут использоваться APY, AER и другие регулируемые показатели доходности. Для кредитов встречаются APR и национальные меры полной стоимости, часть которых учитывает не только проценты, но и определенные комиссии. Поэтому расчетную эффективную ставку нельзя автоматически приравнивать к APR.
Пример с ежемесячной капитализацией
Представим номинальную годовую ставку 12% с ежемесячной капитализацией. При равных условных месяцах периодическая ставка составит 1%. Если проценты остаются на балансе и снова участвуют в начислении, за двенадцать периодов получается эффективный результат примерно 12,68% за год.
Это математическая иллюстрация, а не ставка реального продукта. В ней нет комиссий, налогов, досрочных платежей и изменения условий. Для кредита с ежемесячным погашением основного долга итоговая стоимость должна оцениваться по фактическому графику платежей, а не по росту неизменной суммы.
Почему APR и эффективная ставка не всегда совпадают
Для накопительного счета годовой показатель доходности обычно связан с процентами и порядком их начисления, согласно местным правилам раскрытия. Кредитный APR имеет другую задачу: отображать годовую стоимость заимствования по установленной методике, которая в определенных случаях включает дополнительные расходы.
Два кредитных предложения с одинаковой номинальной ставкой могут отличаться по комиссиям, срокам и фактической сумме выплат. Поэтому сравнение только процентов без учета договора может вводить в заблуждение. Особенно осторожно следует сравнивать международные продукты: одинаковые буквенные обозначения не всегда означают идентичную методику.
Как правильно читать показатель
- Как называется ставка: номинальная, эффективная, APR, APY или иначе?
- Как часто начисляются и капитализируются проценты?
- Какие комиссии включены в опубликованный показатель?
- Может ли ставка измениться до завершения договора?
- Есть ли пример с суммой выдачи, графиком и общей суммой выплат?
Название ставки помогает понять принцип расчета, а полное раскрытие условий — оценить реальную стоимость кредита или доходность вклада.